比年来，中国股权投资行业迎来调剂周期，行业出清仍在连续。数据表现，停止2024年前三季度，中基协存续注销股权类基金治理人1.2万家，与2023年比拟增加了751家。2024年前三季度新注销股权投资基金治理人80家，同期登记数目超800家；新存案股权投资基金3093只，同期撤消存案数目超越1800只。当股权投资行业朝着高品质开展的阶段行进，ESG投资成为创投契构迈向高品质开展的主要表示跟事实门路之一。早在2016年，国务院“创投国十条”提出创投开展的四个领导准则，即实体创投、专业创投、信誉创投跟义务创投。这推进了中国包含创业投资、并购投资跟工业投资在内的股权投资行业，鼎力践行ESG投资。2024年6月，国务院宣布“创投十七条”，为行业“募、投、管、退”全链条明白了高品质开展门路。包含ESG在内的创投义务投资，成为创投高品质开展的主要目的之一。同时值得留神到的是，事先代呐喊耐烦资源，义务投资曾经成为耐烦资源的必备请求之一。在庞杂多变的市场情况中，越有义务感的资源才越能助力企业走得更久远、更持重。与此同时，机构的投资实际也一直印证，可能胜利穿梭周期、抗衡弗成抗力的企业每每具有ESG层面的踊跃要素，在社会效益跟情况影响层面有着踊跃作为。克日，由中国投资协会创投委、北方财经全媒体团体领导，21世纪经济报道、21世纪创投研讨院主理的“2023-2024年度ESG投资研讨案例”征集运动正式启动。咱们经由过程问卷调研、德律风回访、数据剖析等多种方法，调研上百家创投契构的ESG投资实际情形及创投行业对ESG投资的最新趋向。终极构成“2023-2024年度ESG投资竞争力调研讲演”，并推出“2023-2024年度ESG投资特别奉献机构研讨案例” 。行业低谷期中，创投契构ESG投资热度不减以后，一级市场仍处于行业低谷期，募资端、投资端、退出端均浮现差别水平的降落。清科数据表现，2024年前三季度，中国VC/PE总募资范围濒临1万亿元，同比降落26%。新召募基金2777只，数目降落50%；从投资端来看，2024年前三季度，海内VC/PE脱手濒临4000亿元，投资5000多家公司，投资金额跟案例数分辨同比降落20.2%、28.3%；从退出端来看，2024年前三季度，中国股权投资市场共产生2856笔退出案例，同比降落濒临60%。只管在如许的下行周期中，浩繁投资机构依然不增加ESG投资的踊跃性。经由过程对125份接纳调研问卷停止剖析，咱们发明，超九成受访机构非常存眷且有ESG投资实际。同时，86.4%的机构并未遭到下行周期的影响，依然按机构本身节拍连续在ESG范畴停止投入。9.6%的机构鄙人行周期的影响下，抉择增年夜在ESG范畴的投入。仅有4%的机构由于遭到下行周期的影响，抉择缩减在ESG范畴的投入。起源：21世纪创投研讨院依据本次调研，咱们还发明，曾经制订清楚ESG投资策略跟ESG目的的受访机构占比达88%，有12%的受访机构打算制订清楚ESG投资策略跟ESG目的。超越95%的受访机构曾经树立本身ESG投资政策、绩效等按期评价机制。起源：21世纪创投研讨院私募行业践行ESG驱动要素分为表里两类。此中，包含羁系趋向、投资者请求等在内的外部要素影响力稳步晋升，代价发明、品牌影响、风控须要作为外部要素仍为中心能源。跟着ESG相干任务的深刻发展，投资机构纷纭设破专人专岗专职和谐相干事件。一些行业先行者在连续完美ESG管理架构的基本上，建立ESG委员会以保障从认知到举动的无效落地。调研数据表现，比拟2023年，树立担任ESG治理的构造机构/部分占比小幅增加，到达80%。同时，65.6%的受访机构曾经装备专业的ESG职员，20%的受访机构打算装备，14.4%的受访机构尚未将此归入打算。起源：21世纪创投研讨院别的，咱们调研发明，ESG投资并非超年夜机构的专属，中小机构也有践行ESG投资的能源。以往，ESG被以为是美元基金的标配，当初良多包含国资基金、市场化基金在内的国民币基金，都有进步的ESG实际。创投契构ESG投资战略连续进阶经由过程对受访机构的ESG实际情形调研，能够看出，越来越多创投契构开端器重ESG投资实际。在他们看来，ESG投资不只有助于实现经济效益，还能发明社会代价跟情况效益，推进可连续开展。一些创投契构在ESG投资战略上连续翻新，构成必定的特点。比方，2019年，中科创星率先提出硬科技ESK代价理念，“E” 指经济代价，“S” 指社会代价，“K” 指常识代价，2023年又进一步推出了完全的ESK代价系统。据悉，作为代价投资系统的3.0版，ESK既保存了代价投资存眷经济报答的中心准则，也涵盖了ESG存眷情况、社会跟公司管理的2.0请求。同时，ESK代价投资还重点存眷人类文化提高的来源根基能源——常识代价。绿动资源以为，绿色影响力投资是ESG投资的细分偏向，更重视E（情况）与夸大影响力。经由过程多年的ESG投资实际与摸索，绿动资源现已构成了一套有本身特点的绿色影响力投资系统：以树立明白的绿色影响力投资目的，而且失掉投资人的承认为动身点；经由过程投后为企业赋能，将影响力投资的理念付诸举动；树立轨制跟流程来标准影响力投资履行的落实到位；以迷信的方式论去量化影响力投资的成果；经由过程公然的信息表露来宣扬、扩展绿色影响，让更多的投资偕行跟配合搭档参加。不只如斯，另有诸多创投契构在实际中将ESG因素归入公司一样平常经营跟基金募投管退全流程。调研成果表现，在投前名目甄选中，84.8%的受访机构会对被投标的停止ESG危险裸露评价。起源：21世纪创投研讨院在投资决议中，44.8%的受访机构会引入ESG严重争议一票反对制，35.2%的受访机构偶然会引入ESG严重争议一票反对制，20%的受访机构不引入ESG严重争议一票反对制。起源：21世纪创投研讨院在投后治理中，75.2%的受访机构会对被投标的停止按期ESG评价，20%的受访机构偶然会对被投标的停止按期ESG评价，只有4.8%的受访机构不对被投标的停止按期ESG评价。起源：21世纪创投研讨院而且，很多创投契构正在经由过程数字化ESG治理手腕与被投企业独特推动高效、自动、协同的ESG治理。调研成果表现，70.4%的受访机构已开辟ESG投资指标系统，56%的受访机构已树立ESG投资数据库。 起源：21世纪创投研讨院比方，CPE源峰在经由过程数字化翻新优化被投企业ESG治理颇具特点。机构连续经由过程数字化翻新，应用年夜数据东西，在投后治理中对被投企业实行数字化的ESG危险管控，自动与被投企业分享ESG数字化危险监控数据，推进被投企业自动存眷并更新重点数据，领导其采用无效举动改良本身ESG危险。从变更的角度看，中国PE/VC基金治理人在受托治理投资人资金时，正在倾力满意LP在社会代价发明跟可连续开展等方面的请求；与此同时，他们踊跃履行增进可连续代价发明的公司管理尺度，一直辅助优良企业晋升代价。在PE/VC行业之外，由基金投资人跟治理人、高生长企业、羁系部分、第三方机构等形成的ESG投资生态圈正在构成。“2023-2024年度ESG投资特别奉献机构研讨案例”宣布咱们经由过程问卷调研、德律风回访、数据剖析等多种方法，对上百家创投契构的ESG投资实际情形停止调研，再联合行业专家评委会的评审看法，推出“2023-2024年度ESG投资特别奉献机构研讨案例”。以下为详细案例名单：
